Estratégias De Opções Lucros E Perdas

Preços de opções: Diagramas de lucros e perdas Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais, e o risco e a recompensa da posição, de relance. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são traçados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e preços crescentes para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os potenciais valores de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com lucros mostrados acima desse ponto (maior ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha de gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, bem, comece por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações por 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra o potencial de lucro e perda para esta posição. Quando a linha do gráfico está em 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o lucro também é inverso, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra os intervalos de posição mesmo em 25 (nosso preço de compra) e, à medida que o preço das ações aumenta (movendo-se ao longo do eixo dos x), os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço das ações, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para um estoque hipotético (isto não faz parte de quaisquer comissões ou taxas de corretagem). Com opções, o diagrama parecerá um pouco diferente, pois nosso risco de queda é limitado ao prémio que foi pago pela opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco negativo é de 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação foi de 50 no vencimento), a perda seria de 200, como mostrado pela linha do gráfico interessada no eixo y no valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio e o preço crescente de ações é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a 1 ganho. Por exemplo, se o preço das ações subir para 54, representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. 13 Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de gráfico típica para uma chamada longa, cada estratégia de opção - como borboletas de chamadas longas e estradas curtas - possui um diagrama de perda e lucro exclusivo que caracterizou o potencial de lucro e perda para essa estratégia particular. A Figura 11, tirada do site da Web das Indústrias de Opções, mostra várias estratégias de opções e os diagramas de lucros e perdas correspondentes. Figura 11: Vários diagramas de lucros e perdas para diferentes estratégias de opções. A imagem é do site da Web Options Industry Council. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucros e perdas para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis. Opções Pricing: The GreeksOptions Estratégias: Lucros e Perdas Estratégia básica 1: A chamada longa (compra) Comprar uma chamada nos dá o direito de comprar a Dell por 22,50 até a terceira semana de agosto de 2007. Pagaríamos 185 por contrato (lembre-se das opções São vendidos em contratos de 100) por esse direito. Quanto podemos fazer, e quanto podemos perder? A parte da perda é fácil. Não importa o quão longe a Dell cai entre hoje e expira, nosso risco de perda é limitado aos 185 por contrato estavam investindo. Se o mercado é esmagado, o sangue nas ruas, cachorros e gatos estão se casando, e a Dell vai para 14 - não há problema. Uma situação ruim, talvez, para aqueles que simplesmente compraram as ações da Dell de forma definitiva e agora estão sentados em uma perda de 850, mas razoavelmente confortável para o nosso comprador de chamadas. Por outro lado, há (teoricamente) nenhum limite para o quão alto Dell poderia ir antes do prazo de validade. E qualquer aumento no preço das ações da Dell será igualado, dólar por dólar, com um aumento no preço da chamada. Podemos representar nossos lucros e perdas em um formato tabular e graficamente com um gráfico simples de dois eixos. O lucro é igual ao valor intrínseco da opção menos o custo para comprar inicialmente a opção. O eixo horizontal mostra o preço das ações no vencimento, enquanto o eixo vertical mostra o potencial de lucro obtido. A área azul sombreada acima do eixo horizontal é onde a opção é rentável, enquanto a área azul sombreada abaixo do eixo horizontal mostra quando a opção comprador enfrenta uma perda. Preço das ações na data de expiração Observe que, embora a opção tenha um preço de exercício de 22,50, a opção comprador não efetivamente ganha lucro até o estoque exceder 24,35 (o custo da opção mais o preço de exercício). Observe também que se a opção expirar quando o preço da ação estiver entre o preço de compensação e o preço de exercício, o comprador da opção ainda é melhor exercitar, uma vez que uma parte da perda obtida na compra da compra inicial pode ser recuperada. Estratégia básica 2: A longa (compra) colocada, podemos também mostrar um perfil de risco para qualquer posição de opção. Talvez tenham sofrido preços com as perspectivas da Dell e buscam lucrar com a compra de uma opção de venda. Nesse caso, nossa perda máxima é 135, enquanto nosso lucro máximo ocorreria se a Dell falisse antes da expiração da opção (não prenda a respiração). Preço de estoque no prazo de validade Estratégia básica 3: A chamada curta (vender) O que acontece com o outro lado do comércio? Alguém está sempre vendendo as opções que as contrapartes estão comprando. Os pagamentos de lucros dos escritores das opções são os opostos do espelho aos dos compradores da opção. Então, onde um comprador de chamadas tem um risco de queda e uma vantagem ilimitada, o escritor de chamadas tem um potencial de lucro limitado e um risco de queda ilimitado (hmm. Isso não soa como divertido). Preço das ações na expiração Aqueles que recebem chamadas curtas geralmente estão abaixo das perspectivas de ações, pelo menos até o vencimento. De forma isolada, aqueles que recebem chamadas curtas estão jogando com fogo com esse potencial inconveniente ilimitado. Estratégia básica 4: short (sell) put Finalmente, o short put reflete o perfil de lucros e perdas do longo e geralmente é empregado por aqueles que são otimistas no estoque subjacente. O lucro potencial máximo é igual ao dinheiro recebido inicialmente da venda de venda, enquanto a perda máxima ocorre se o estoque for zero. Alguém que acredite que a Dell fará bem no curto prazo pode vender itens para ganhar renda extra. Preço de estoque no momento da expiração Veja mais nossas séries de opções aqui. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Como investir em opções de ferramentas de investimento copiar 1995 - 2017 The Motley Fool. Todos os direitos reservados. Finanças do Yahoo 3 Estratégias para lucrar com esta temporada de ganhos Bem A temporada de lucros de janeiro está começando em toda a marcha e há poucas coisas que movem um estoque mais rápido, para cima ou para baixo, do que um anúncio de ganhos. Isso é especialmente verdadeiro agora, dado que o mercado de ações está pressionando em relação a normas de avaliação históricas e acima de todos os tempos. Assim, todos os estoques que soluçam esta temporada de lucros serão punidos. Isso levará a perdas devastadoras para os infelizes acionistas. No entanto, os proprietários de ações com surpresas positivas serão ricamente recompensados. Então, agora, é o momento perfeito para alinhar seu portfólio para lucrar no próximo mês. Como a maioria de vocês já sabe, a Zacks Investment Research é especializada na cobertura de ganhos corporativos. E, mais importante, como se beneficiar com essa informação. Então, hoje vou compartilhar com você 3 estratégias comprovadas para lucrar com anúncios de ganhos. (Sugestão: certifique-se de ler até o final, pois a 3ª estratégia é, de longe, a mais lucrativa) Estratégia 1: quatro indicadores principais de surpresas de ganhos positivos Achei o melhor para obter a estratégia mais óbvia do primeiro lugar. Os 4 principais indicadores a que me referem são os 4 fatores do Rank Zacks. Antes de ignorar esta seção, deixe-me compartilhar algumas informações com você que você não conhece. Em meados da década de 1970, Len Zacks levou suas habilidades matemáticas a Wall Street, onde seu trabalho era descobrir estratégias de escolha de estoque que venceriam o mercado. Ele tinha uma teoria simples que era o precursor do que se tornou o Rank de Zacks. Len concentrou sua pesquisa em encontrar ações que eram mais propensas a ter uma surpresa de ganhos positivos e saltar sobre as notícias. A jornada levou-o ao que conhecemos como os 4 fatores do Rank de Zacks. Cada um individualmente aumenta as probabilidades de possuir ações que irão desfrutar de uma surpresa de ganhos positivos. No entanto, quando você os combina dentro do ranking Zacks, torna-se uma vantagem quase obscena para os investidores. Por que é domingo, 15 de janeiro, tão importante Na próxima semana, 123 empresas irão reportar ganhos, mas apenas algumas são enroladas em rock Wall Street e pop no preço. E se você pudesse comprar as melhores dessas ações surpresas antes que seus relatórios sejam divulgados agora, você pode tirar proveito de um avanço de pesquisa Zacks que prevê surpresas de ganhos positivas com uma precisão impossível de 83.25. Na verdade, a partir de hoje, você pode ver suas gemas selecionadas no coração da temporada de ganhos. Importante: os sinais estão piscando para algumas ações especiais. Sua chance de acessar esses potenciais grandes vencedores fecha a meia-noite, domingo, 15 de janeiro. Veja Surprise Stocks agora gtgt Strategy 2: Stop the Bleeding Esta segunda estratégia é tão simples, mas tão difícil para a maioria dos investidores fazer. Então, eu vou bater em sua cabeça. Por seu próprio bem, é claro -) Vender todas as empresas com uma Surpresa de ganhos negativos Sim, vendê-la imediatamente. Mesmo depois de cair ao ar livre. Mesmo que seja por uma perda substancial. Por que melhor tirar uma perda de 5-10 no curto prazo do que uma perda de 20 a 40 no longo prazo. Tenha em mente como as estimativas de ganhos são criadas. Tanto os executivos da empresa como os analistas de corretagem estão fazendo o seu melhor para criar estimativas conservadoras que a empresa deve facilmente vencer. E quando eles estão aquém das estimativas diluídas, isso aponta para um dos dois sérios problemas. As condições da indústria deterioraram-se e, assim, perderam suas previsões. Este problema provavelmente não se corrigirá no curto prazo, levando a uma maior decepção. Os líderes das empresas são incompetentes. O que significa que eles não são bons na estimativa de seus próprios ganhos. Ou que suas estratégias de crescimento são ineficazes. Qualquer razão deve dar-lhe ampla causa para abandonar o estoque agora e passar para pastagens mais verdes. Estratégia 3: aproveitar os sussurros dos ganhos reais Considere a seguinte cadeia de lógica. As estimativas de ganhos provêm de analistas de ações da corretora. Esses analistas são altamente motivados para criar estimativas conservadoras que podem ser facilmente superadas. Por que, se eles tiverem uma classificação de compra em estoque, e as estimativas são muito altas, então o estoque é mais provável decepcionar. Isso enviaria o preço das ações menor e o desempenho em suas classificações de ações seria fraco (levando a uma compensação mais baixa). Quanto mais perto da temporada de lucros que recebemos, mais precisa é a informação que o analista tem à disposição para colocar na estimativa. Adicione tudo e não há uma boa razão para um analista criar uma estimativa mais alta próxima da data do relatório de ganhos, a menos que tenham uma boa razão. Concentrar-se nas estimativas mais próximas do anúncio de ganhos é onde encontramos o sussurro que se torna um grito. . Uma indicação clara da comunidade analista de ações mais propensos a vencer os ganhos por uma ampla margem. E, o mais importante, aumentar essa notícia. Onde encontrar esses ganhos Whisper Stocks Nós não podemos compartilhar todos os detalhes de nossa fórmula de sussurro de propriedade com você, mas nosso sistema depende de dois sinais subutilizados provenientes da comunidade de analistas de corretagem. Estes dois sussurros são então colocados em camadas em cima de outros elementos testados no tempo, como o Rank de Zacks e a Classificação da indústria de Zacks, para encontrar apenas os melhores estoques nas melhores indústrias para lucrar com cada temporada de lucros. Se você gostaria de receber nossos sinais de negociação de sussurro precisos, então eu o convido a conferir nosso Zacks Surprise Trader. Este é o momento de fazê-lo. Normalmente, bloqueamos cerca de 30 ações especiais em cada temporada de lucros. Agora, os sinais de Surpresa positiva estão piscando muito para 4 empresas que denunciam ganhos na próxima semana. Nós planejamos revelar essas ações surpresas após o sino de abertura na terça-feira. Tenha em atenção que não podemos deixar que muitos compartilhem essas recomendações e devem fechar a porta para novos investidores neste domingo, 15 de janeiro, à meia-noite. Não perca esta chance de vencer Wall Street para o soco e aproveitar ao máximo esses potenciais preços pops. Nossos sinais prevêem grandes surpresas positivas e estão bem mais do que 83 do tempo. Veja nossos estoques de Surprise Trader agora gtgt Desejando-lhe um grande sucesso financeiro, Steve Reitmeister esteve com a Zacks desde 1999 e atualmente atua como Vice-Presidente Executivo encarregado da Zacks e todos os seus principais produtos para investidores individuais. Depois de muitos longos anos de pesquisa, ele é extremamente orgulhoso de compartilhar com você o nosso avanço histórico de previsão de ganhos, o Zacks Surprise Trader. Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research Today, você pode baixar 7 melhores ações para os próximos 30 dias. Clique para obter este relatório gratuito