Como negociar como um comerciante institucional Diretor Diretor de Educação, Produtos e Serviços, Online Trading Academy (OTA) Sam Seiden compartilha por que a maioria dos comerciantes de varejo estão tentando ganhar dinheiro da maneira errada e como você pode negociar como uma instituição. O meu convidado hoje é Sam Seiden da Online Trading Academy e estava falando sobre por que os comerciantes de varejo provavelmente não deveriam trocar como comerciantes de varejo e negociar como instituições em vez disso. Sam, como é diferente? Como os comerciantes de varejo trocam de maneira diferente do que as instituições? Sim, comecei no lado institucional do negócio e, depois de alguns anos, meio transferido para o lado varejista e quando você faz isso, era como 17, 18 Anos atrás e ainda hoje no Expos e tudo mais, você vê que as pessoas são justas, há esse grande jogo acontecendo e eles não conhecem as regras do jogo e a maioria das pessoas nem sabe que há um jogo sendo jogado. Pessoas que estão negociando ou investindo e não são bem-sucedidas, talvez estejam perdendo, talvez não estejam perdendo, mas não estão fazendo dinheiro, a razão é porque eles estão pensando e negociando como um comerciante varejista. Nós tentamos fazer, quando eu tento falar sobre isso nos eventos e Online Trading Academy, você precisa parar, sair desse mundo e começar a pensar e negociar como uma instituição e sair do balcão, Chicago Mercantile Troque, você vê que ambos os grupos realmente fazem o contrário. Quando as instituições estão comprando agressivamente, vendem vendas agressivas vendendo e vice-versa, então o que fazemos é apenas mapa que está em um gráfico de preços, e há alguns erros que os comerciantes de varejo fazem, existem alguns óbvios. Vamos falar sobre isso porque eu sei que os comerciantes de varejo são treinados de uma certa maneira de pensar sobre os mercados e parece que é provavelmente a maneira errada de pensar sobre isso. Sim, quero dizer, a maneira como ganha dinheiro comprando algo, você compra a preços de atacado e vende aos preços de varejo. Isso é o que uma instituição faz, é o que fazemos, mas pense na média, vamos muito largo. Pense no investidor médio em todo o mundo. O que eles fazem Eles compram ações, certo Eles compram alto e vendem baixos. Sim, quero dizer, estão condicionados desde uma idade tão jovem e nem sequer percebem o quão forte é o condicionamento. Certifique-se de uma boa empresa com uma gestão saudável e sólida e um balanço saudável e bons resultados e certifique-se de que o estoque esteja em uma boa tendência de alta saudável. Bem, quando todas essas coisas são verdadeiras, onde você acha que o preço do estoque é, níveis por atacado ou níveis de varejo. É quase a preços de varejo próximos ou próximos. Vendas de compra, venda de instituições. Então, o mercado de varejo diria, porém, que é porque não temos a informação que as instituições possuem. Eles têm algum molho secreto que eles sabem sobre o que não temos e é por isso que eles têm essa vantagem. Sim, e isso não poderia estar mais longe da verdade. O que o grande problema que as pessoas sentem falta é o que as pessoas não percebem, e isso deve ser como sua base. Eles não percebem que como eles ganham dinheiro comprando e vendendo algo na vida é exatamente como você ganha dinheiro comprando e vendendo nos mercados. Em outras palavras, de vez em quando em um evento, esteja falando sobre isso e eu digo que você sabe que posso apontar os melhores comerciantes da sala agora e não conheço nenhum de vocês e eu direi quantas pessoas na sala realmente Cortar cupons ou enviar descontos para as coisas e geralmente são as mulheres que levantam as mãos. Eu direi que você já está fazendo isso e você já é muito bom nisso. Você exige esses preços de desconto profundo quando compra. Isso é o que você precisa fazer aqui, mas você não quer porque, quando os preços estão baixos e as coisas são baratas, a notícia é ruim. Existe uma tendência de baixa. Quantos livros você leu que disse comprar em uma tendência de baixa, isso ainda não existe, quando a compra de dinheiro inteligente. Tudo bem, então, você fará a decisão de bom, eu vou comprar como as instituições, vou comprar atacado, como faço para pegar essa faca caindo, comprando algo que é barato porque vai ser barato e ainda é Vai ser mais barato depois de comprá-lo. Correto, e isso se resume ao grande número dois, que é a estratégia central da Online Trading Academy. Identificando especificamente um gráfico de preços onde as instituições estão comprando e vendendo. Demanda institucional, fornecimento de instituições, e não é tão difícil de ver em um gráfico de preços. Você só precisa saber o que está procurando. Eu sei uma grande coisa para comerciantes de varejo, é claro, é que eles querem confluência de um monte de indicadores diferentes para alinhar corretamente para dar-lhes confirmação. Os comerciantes institucionais, eles fazem dessa maneira, não exatamente. Novamente, em todos os livros comerciais, eles estão identificando níveis de suporte ou resistência e os livros dizem que não compram em suporte. Espere até os preços, porque você não sabe se há algum comprador lá. Deixe os preços virar, aguarde a confirmação, aguarde uma reversão e depois compre. Novamente, nós olhamos para isso, nós olhamos, não gostamos de confirmação, não queremos confirmação. Quando o preço está em um nível onde determinamos que os bancos e as instituições estão comprando, queremos comprá-lo ali mesmo. Se aguardarmos a confirmação ou reversão ou qualquer indicador de atraso ou oscilador, todos estavam fazendo um risco crescente e uma recompensa decrescente. Goldman Sachs não diz, espere, não compre ainda. Aguarde os preços para se reunir um pouco e depois comprar. Eles não fazem isso. Apenas uma mentalidade diferente, acho que você deve ter. É uma pessoa diferente, que eles querem essa confirmação. Eles estão dispostos a aumentar o risco e diminuir a recompensa por essa confirmação, o que não dá mais garantia de que os preços continuarão nessa direção de qualquer forma, mesmo esperando por isso. Na verdade, há menos probabilidade de que elas continuem. Publique um comentário Vídeos relacionados em ESTRATÉGIAS Próximas conferências Entre em contato com as reversões de mercado e como manchá-los Os comerciantes têm uma expressão para tentar escolher um mercado no topo ou no fundo - eles chamam de tentar pegar uma faca caindo. Como a expressão indica, pode ser absolutamente perigoso e normalmente não é recomendado. Mas aqui está um método que pode ajudar a reduzir o risco. Sushi Roll Anyone Em seu livro, The Logical Trader, o autor Mark Fisher discute técnicas para identificar potenciais tops e fundos do mercado. Enquanto eles servem o mesmo propósito que a cabeça e os ombros ou os padrões do topo do topo superior ou do triplo dos quadros inferiores discutidos no trabalho seminal de Bulkowskis. Enciclopédia de padrões de gráficos, as técnicas de Fishers dão sinais mais cedo, fornecendo um alerta de alerta precoce para possíveis mudanças na direção do tendência atual. Uma técnica que Fisher chama o rolo de sushi não tem nada a ver com a comida, exceto que foi concebida durante o almoço, onde vários comerciantes estavam discutindo as configurações do mercado. Ele define isso como um período de 10 bares onde os cinco primeiros (barras internas) são confinados dentro de uma faixa estreita de altos e baixos e os cinco segundos (barras externas) engolfam o primeiro com um alto alto e baixo mais baixo. (O padrão é semelhante a um padrão de engarrafamento de baixa ou alta, exceto que, em vez de um padrão de duas barras simples, é composto de múltiplas barras). Em seu exemplo, Fisher usa barras de 10 minutos. Quando o padrão de rolo de sushi aparece em uma tendência de baixa. Adverte de uma possível reversão da tendência. Mostrando que é um bom momento para procurar comprar ou pelo menos, sair de uma posição curta. Se ocorrer durante uma tendência de alta. O comerciante se prepara para vender. Enquanto Fisher discute padrões de cinco barras, o número ou a duração das barras não está definido em pedra. O truque é identificar um padrão consistindo no número de barras internas e externas que são o melhor ajuste com o estoque escolhido ou commodity usando um período que corresponde ao tempo desejado no comércio. O segundo padrão de inversão de tendência que Fisher recomenda é para o comerciante de longo prazo e é chamado de semana de reversão externa. Basicamente, é um rolo de sushi, exceto que ele usa dados diários começando em uma segunda-feira e terminando em uma sexta-feira. Demora um total de 10 dias e ocorre quando uma negociação de cinco dias dentro da semana é seguida imediatamente por uma semana externa ou envolvente com uma baixa alta e baixa mais alta. Testes de teste. Com esta ideia em mente, examinamos um gráfico do Nasdaq Composite Index (IXIC) para ver se o padrão teria ajudado a identificar pontos de viragem nos últimos 14 anos (1990-2004). Na duplicação do período da semana de reversão externa para duas seqüências de 10 barras diárias, os sinais foram menos freqüentes, mas se mostraram mais confiáveis. A construção do gráfico consistiu em usar duas semanas de negociação de volta para trás, de modo que nosso padrão começou em uma segunda-feira e levou uma média de quatro semanas para concluir (veja a Figura 1). Chamamos esse padrão de rolamento para dentro da reversão (RIOR). Na Figura 1, cada parte de 10 barras do padrão é delineada por um retângulo azul. Observe as linhas de tendência da magenta que mostram a tendência dominante. O padrão geralmente atua como uma boa confirmação de que a tendência mudou e será seguida pouco depois por uma quebra de linha de tendência. Como você pode ver, o primeiro retângulo de 10 barras se encaixa dentro dos limites superior e inferior do segundo. Observe também a linha horizontal no lado direito do gráfico que mostra a parte inferior do retângulo externo, que é um bom lugar para uma perda de parada. Figura 1 Diagrama Diário Nasdaq Composto mostrando um sinal de venda de reversão de 20 bar dentro do lado de fora seguido de um sinal de compra. Gráfico fornecido pelo gráfico por Metastock. Para testar o sistema, devemos determinar como o comerciante que utilizou o rolamento para a inversão (RIOR) para entrar e sair de posições longas teria feito em comparação com um investidor usando uma estratégia de compra e retenção. Mesmo que o composto da Nasdaq tenha terminado em 5132 em março de 2000, devido à correção de quase 80 que se seguiu, comprando em 2 de janeiro de 1990 e mantendo até o final do período de teste em 30 de janeiro de 2004, ainda teria obtido o Investidor de compra e retenção (BaH) 1585 pontos em 3.567 dias de negociação (14,1 anos). Com uma taxa lenta e estável de 0,44 pontos por dia, o investidor teria obtido um retorno anual médio de 10,66. O comerciante que entrou em uma posição longa ao abrir o dia após um sinal de compra da RIOR (dia 21 do padrão) e que vendeu no aberto no dia seguinte ao sinal de venda, entraria em seu primeiro comércio em janeiro. 29, 1991, e saiu do último comércio em 30 de janeiro de 2004 (com o término do nosso teste). Este comerciante teria feito um total de 11 negócios e estado no mercado por 1.977 dias de negociação (7.9 anos) ou 55.4 do tempo. O comerciante, no entanto, teria feito substancialmente melhor, capturando um total de 3.531,94 pontos ou 225 da estratégia BaH. Quando se considera o tempo no mercado, o retorno anual dos comerciantes da RIOR teria sido 29,31, não incluindo o custo das comissões. Essa é uma diferença bastante significativa. É interessante notar que, se o investidor de compra e retenção usasse uma simples perda de parada ou linha de tendência para sair depois que o mercado tivesse retornado 10 de seu máximo de março de 5132, ele ou ela teria estado no mercado 10,25. Anos e desfrutou de um retorno anual de 22,73, ou mais do que o dobro dos resultados dos testes de 14 anos. Timing é realmente tudo, e esse exercício demonstra o poder por trás da combinação de fundamentos com técnicas. Como podemos ver, ignorar a direção do mercado pode ser muito caro. Figura 2 Gráfico diário do Índice Composto Nasdaq que mostra padrões de reversão de 20 dias. Gráfico por Metastock Usando dados semanais O mesmo teste foi realizado no Nasdaq Composite Index usando dados semanais. Desta vez, o primeiro ou o retângulo interno foi configurado para 10 semanas e o segundo ou retângulo externo para oito semanas, já que esta combinação foi melhor para gerar sinais de venda (veja a Figura 3). No total, foram gerados cinco sinais e o lucro foi de 2.923,77 pontos. O comerciante estaria no mercado por 381 (7,3 anos) do total de 713,4 semanas (14,1 anos) ou 53 do tempo. Isso resulta em um retorno anual de 21,46. O sistema semanal RIOR é um bom sistema de comércio primário, mas é talvez o mais valioso no fornecimento de sinais de segurança ou de segurança para o sistema diário. Figura 3 Gráfico semanal do Índice Composto Nasdaq mostrando menos sinais de reversão, mas eles agiram como confirmação para os gráficos diários. Os sinais de compra consistiam em dois padrões de 10 barras, as vendas de um padrão de 10 e 8 barras, o último dos quais foi melhor para escolher pontos de venda. Gráfico fornecido pela confirmação do MetaStock Independentemente de usar barras de 10 minutos ou semanalmente, o sistema de troca de tendência funcionou bem em nossos testes. Mas, é importante lembrar que qualquer indicador usado de forma independente pode causar problemas ao comerciante. Um pilar da análise técnica é a importância da confirmação. Uma técnica de negociação é muito mais confiável quando há uma cópia de segurança no caminho de um indicador secundário. Dado o risco de tentar escolher uma parte superior ou inferior do mercado, é essencial que, no mínimo, o comerciante use uma quebra de linha de tendência para confirmar um sinal e sempre empregar uma perda de parada no caso de ele estar errado. Em nossos testes, o índice de força relativa (RSI) deu boa confirmação em muitos dos pontos de reversão no caminho da divergência negativa (ver Figura 4). Como um lado, é interessante notar que o diário da RIOR deu um sinal de venda no Nasdaq, que teria obtido o comerciante fora do mercado aberto no dia 10 de fevereiro de 2004, se o teste não tivesse sido encerrado em 30 de janeiro . Figura 4 Índice Diário Nasdaq Composite mostrando divergência entre Índice de Força Relativa (RSI) e preço para confirmar possíveis reversões de tendência. O RSI mostrou forte divergência negativa no topo de 2000 (número 1) e forte divergência positiva no fundo de 2002 (número 2). Gráfico fornecido pelo MetaStock. Wrapping It Up Timing troca para entrar no fundo do mercado e sair em tops sempre irá envolver risco, não importa de que jeito você cortá-lo. Mas técnicas como o rolo de sushi, a semana de reversão externa e o rolamento dentro da inversão externa, quando usado em conjunto com um indicador de confirmação, podem ser estratégias de negociação muito úteis para ajudar o comerciante a maximizar e proteger seus ganhos com ganhos difíceis. Como seguir a negociação institucional Durante as Sessões de Dia Quando todos os mercados dizem e são feitos mais alto em comprar mais do que vender e diminuir em mais vendas do que comprar. As entidades que fazem a maior parte do volume comercial são as instituições maiores. A compra e a venda são o motor que dirige os mercados de maneira direta. E é a sua tomada de lucro e reversões que transformam os mercados naqueles momentos em que as coisas parecem mais brilhantes ou escuras que podem ser. Você já ouviu o antigo ditado comercial que o tamanho é obtido. Ninguém começa a negociar uma grande quantidade de contratos. A capacidade de negociar mais contratos vem de uma experiência demonstrada, prova de que você pode lidar com grandes quantidades de dinheiro com sucesso e entregar os retornos projetados para sua clientela ou você mesmo. Pode-se argumentar que, se você puder acompanhar os pedidos maiores de comerciantes, e depois trocar com eles, suas chances de sucesso aumentarão. Rastreando o grande dinheiro Todo mundo que negocia para viver quer negociar com aqueles que conhecem. Se você pode negociar com o grande dinheiro ou os comerciantes experientes, sua negociação pode melhorar e rapidamente também. Ir com o fluxo de capital à medida que ele entra e sai do mercado é uma maneira mais eficiente de negociar do que as alternativas que a maioria de nós enfrenta hoje. É outra maneira de não combater a fita ou a tendência, por assim dizer. Para realmente fazer isso, é necessário isolar e rastrear os negócios dos maiores comerciantes. Existe um volume de calibre de tamanho que impulsiona os mercados. Depois de isolar o tamanho dessas ordens, você pode acompanhar suas entradas e saídas do mercado. Os mercados geralmente começam a se mover com sua entrada, depois pausar ou reverter quando eles saem de suas posições. Enquanto o tamanho da ordem que impulsiona o mercado varia de mercado para mercado, o impacto de uma determinada ordem de tamanho em um mercado específico não é. Quando você ferver tudo e reduzir o ruído associado à negociação, há uma determinada ordem de tamanho que controla e controla o mercado. Encontre o tamanho deste pedido e você tem outra peça do enigma comercial. Os gráficos a seguir são de sexta-feira, 22 de fevereiro de 2013 e para os anos ZB30. Ligação. O primeiro gráfico é filtrado para o tamanho da ordem institucional que impulsiona a negociação no ZB. O mínimo foi fixado em 143-20, um bar antes que as instituições começassem a comprar. Mesmo quando o mercado corrigiu de 144-00 de volta para 143-25, as instituições ficaram presas com o lado de compra do mercado e adicionadas às suas posições. Eles não começaram a ter lucros até o mercado chegar a 144-06, o máximo do dia. A negociação com o volume da ordem institucional de um tamanho específico o manteria no lado direito do mercado e levaria a lucros melhores do que o esperado do que a saída arbitrária usual que a maioria das contas de varejo usam. Negociar com os comerciantes maiores pode mantê-lo em negociações até o movimento ter sido concluído e, assim, aumentar sua linha de fundo significativamente. O próximo gráfico é filtrado para rastrear a negociação de contas de varejo. Mostra uma imagem comercial totalmente diferente da tabela acima, que acompanhou os comerciantes institucionais. As contas de varejo começaram a cobrir seus shorts quando os comerciantes institucionais fizeram. E eles finalmente venderam no mercado alto, o que era um bar antes que as instituições tornassem vendedores. A imagem mudou para as contas de varejo quando o mercado atingiu 144-00 e depois trocou de volta para 143-25. Das 09h05 às 11h08, quando o mercado foi negociado de 143-25 a 144-03, o volume acumulado líquido foi tanto para cima como para baixo para as contas de varejo à medida que entraram e saíram do mercado. Teria sido difícil ficar muito tempo com base no que as contas de varejo estavam fazendo durante esse período de tempo. Compare suas negociações com o compromisso consistente das instituições com o lado longo do mercado durante esse mesmo período de tempo. As instituições permaneceram longas e adicionadas aos seus cargos, mas as contas de varejo não. A indecisão das contas de varejo poderia ter limitado os lucros comerciais a vários carrapatos se tivessem saído em 143-25 em vez de 144-05. Os comerciantes maiores sabem o que estão fazendo e têm idéias definitivas sobre onde entrar e sair de seus negócios. As contas de varejo não têm conhecimento ou experiência para combinar suas coortes institucionais. É preciso tempo para construir essa experiência. Tempo e capital geralmente são limitados para as contas de varejo. Você pode reduzir seu tempo de aprendizado e melhorar suas chances de sucesso como comerciante de varejo seguindo os comerciantes institucionais à medida que eles entram e saem do mercado. A falta de tempo e capital são obstáculos formidáveis que enfrentam todos os comerciantes de varejo quando começam a operar. As probabilidades são contra a conta de varejo, não importa o quão bem sucedido eles tenham estado em seus outros empreendimentos. Por que não aumentar suas chances de sucesso. Isso pode ser feito negociando com o segmento do mercado que já é bem sucedido, os grandes comerciantes institucionais. O software certo permitirá que você filtre as informações de tempo e vendas para o volume institucional e melhore suas negociações hoje. Para mais informações sobre Charles incluindo as atualizações diárias do comentário do mercado, visite Cochran Nannis Futures Trading. Você também pode entrar em contato com Charles com perguntas diretas sobre sua abordagem. Futuros, moeda estrangeira e negociação de opções contém um risco substancial e não é para todos os investidores. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. O capital de risco é o dinheiro que pode ser perdido sem pôr em risco a segurança financeira ou o estilo de vida. Somente o capital de risco deve ser usado para negociação e somente aqueles com capital de risco suficiente devem considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Veja a Divulgação de risco total. 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