Cme Fx Opções De Interesse Aberto

Derivados FX: Usando Indicadores de Interesse Aberto Mercado FX Spot A maioria dos comerciantes FX usam o que chamamos de mercado spot forex. O ponto é simplesmente que os comerciantes falam por comprar ou vender algo para entrega imediata. O preço no mercado spot FX é o preço acordado quando ambos os lados liquidarão e trocarão duas moedas a uma taxa acordada na data de valor, geralmente dois dias úteis. Claro, para a maioria dos usuários do mercado FX, esse aspecto de entrega nunca acontece. As cotações para os futuros do EURUSD da CME copy forexop Brokers sabem que alguns comerciantes da FX estão realmente interessados ​​em comprar 100,000 de ienes japoneses, ou podem entregar mais de 400 mil euros. É por isso que os negócios de Forex spot geralmente são abertos de forma contínua. A posição aberta, em seguida, tem um lucro ou prejuízo, bem como o interesse acumulado. Mesmo que a maioria dos jogadores se preocupe apenas com o aspecto de lucratividade do negócio e do interesse, isso não significa, no entanto, que os usuários do mercado FX sejam todos especuladores. Os comerciantes usam transações no local para diversos fins de hedge e necessidades comerciais. Derivativos de moeda O mercado à vista é apenas uma parte de todo o mercado cambial global, embora seja o maior e mais conhecido. Nas sombras, também espreita um enorme mercado de derivativos de moeda: ou seja, emissões de moeda, futuros e opções. Acionamentos e futuros de moeda são onde os comerciantes concordam com a taxa de troca de duas moedas em uma determinada data no futuro. Isso pode, por exemplo, ser de 1 mês, 3 meses ou 6 meses à frente. Por exemplo, no momento, o futuro de EURUSD de dezembro na Chicago Mercantile Exchange (CME) está sendo negociado em 1.2523. Enquanto a taxa spot é 1.2511. A relação entre o preço à vista e o preço futuro será explicada em tempo hábil. No entanto, simplesmente falando, o mercado de derivativos FX é uma função do mercado à vista e das taxas de juros. Longe de ser um seguidor passivo, o que acontece na verdade é que a oferta e a demanda por derivativos também serão alimentadas de volta aos preços spot. Os dois mercados continuam a puxar e empurrar um para o outro. É por isso que é essencial para os comerciantes entender esses mercados. O mercado de encaminhamento de moeda é chamado de balcão. Forwards são essencialmente contratos personalizados entre um fornecedor financeiro, geralmente um banco e um cliente. Os futuros de moeda, por outro lado, são contratos padronizados FX padronizados pelo tamanho do contrato, a data de entrega e o processo completo de liquidação. Gráfico que mostra o histórico de preços copia o comércio de futuros do Forex em publicações públicas, como Eurex, ICE e CME sem a intervenção do revendedor. A troca fornece o serviço de liquidação de correspondência e é o avalal final. O risco de crédito da contraparte e a manipulação do revendedor são, portanto, evitados nas trocas. É por isso que alguns comerciantes de FX e hedge funds preferem negociar no mercado de futuros FX. A desvantagem, no entanto, é que a liquidez é significativamente menor do que o mercado à vista. Muitos comerciantes também fazem uso dos relatórios que as trocas publicam. Esses relatórios são uma das poucas fontes públicas de dados agregados sobre sentimento e posicionamento nos mercados de divisas 8211 para que sejam amplamente lidos. Usando relatórios de juros abertos Os relatórios de juros abertos mostram o número de contratos de futuros pendentes que não expiraram. Por exemplo, se o interesse aberto para junho de 2015 for 1.000, isso significa que existem 1.000 contratos abertos para esse mês de vencimento. Como o interesse aberto é calculado Ao contrário do volume, o interesse aberto só muda quando o número total de contratos aumenta ou diminui. A tabela abaixo mostra como os juros abertos mudam à medida que as contrapartes, A, B e C abrem e fecham suas negociações em uma bolsa de futuros. Na primeira linha, A compra um contrato e B vende um contrato. Nos mercados de derivativos, os comerciantes dizem que A 8220 compra para abrir 8220, enquanto o B 8220 vende para abrir 8220. Isso significa que o interesse aberto aumenta em 1, indicando que A e B, juntos, compuseram um novo contrato. Na próxima linha, B fecha o contrato por 8220 realizando a saída de sua posição. No mercado falar, isso é chamado de 8220buying para fechar8221. Mas ele fecha o contrato com um novo participante C. Então, o número total de contratos abertos não altera. B simplesmente cancelou 8221 seu contrato em C. O interesse aberto permanece o mesmo, mas o volume ainda aumenta em 1. No comércio final, C fecha e A fecha e isso traz o interesse aberto para baixo 1 a 0 porque não há mais contratos Que permanecem abertos. O volume simplesmente registra cada um como uma transação única. Verificamos isso em conjunto como 3 transações ocorridas durante esse período. Uma vez que cada contrato é feito de um comprador e um vendedor, o interesse aberto não lhe diz de que forma as pessoas estão negociando. Alguns serão hedging, alguns serão especulativos. Um hedger negociará para cobertura. Mas um especulador trocaria a esperança de lucro. Não há como dizer um do outro. A maioria dos comerciantes usa relatórios de interesse aberto como forma de estimular a dinâmica. Eles fazem isso olhando a taxa de mudança. Interpretando indicadores de interesse aberto Quando o interesse aberto está aumentando, isso é considerado um sinal de um mercado de fortalecimento. Quando o interesse aberto está caindo, isso é pensado para ser um sinal de um mercado de enfraquecimento. Continuação da tendência Para dar um exemplo, diga que existem números iguais de hedgers e especuladores. Suponha que a taxa spot do GBPUSD esteja aumentando. Os especuladores vêem isso como uma tendência ascendente para trocar e comprar para abrir. Hedgers que precisam vender libras esterlinas vão querer se cobrir no caso de a libra cair. Eles podem bloquear uma taxa vendendo para abrir. Isso aumentará o interesse aberto. Desta forma, o crescente interesse aberto pode significar que o sentimento está apoiando a tendência atual. Neste exemplo, é otimista para o GBPUSD. Tendência de enfraquecimento Agora suponha que o GBPUSD ainda esteja subindo. Já existem muitos hedgers e especuladores que têm contratos abertos. Isso é visto como grande interesse aberto. Alguns desses hedgers agora comprarão para fechar suas posições. Eles usarão o mercado spot para vender as libras esterlinas e conseguirem a sua taxa de câmbio fechada, o que aumenta a pressão descendente. Os especuladores vendem para fechar suas posições para bloquear seus lucros, pois vêem o enfraquecimento da tendência ascendente. À medida que hedgers e especuladores liquidam posições, o interesse aberto começará a cair. Isto é baixista para GBPUSD, pois sugere que a tendência atual é exaustiva. A tabela abaixo mostra um exemplo de dados de interesse aberto publicados pelo CME. Os dados são divulgados diariamente (cobrindo o dia anterior). Coloquei cada linha para mostrar a mudança ao longo de cada dia. Ao usar o interesse aberto, it8217s sempre é uma boa idéia para manter um histórico para seus pares de moedas. Isso permitirá que você faça sua própria análise em vários intervalos de tempo. Exemplo: As opções de FX do Futuro do Iene do Japão Australiano (CME) e as suas opções de Impacto FX também negociam em bolsas, mas ao contrário dos futuros, uma opção tem um preço de exercício no qual ele paga ou se torna inútil. Por essa razão, as opções têm o potencial de criar volatilidade maciça em torno das datas e níveis de validade das chaves. Uma opção de dinheiro está em um limite crítico 8211, uma mudança de cada lado pode levar a lucros significativos para o comprador e o escritor da opção. Isso significa que com essa opção, alguns pips de cada lado do nível de ataque podem significar a diferença entre o escritor da opção que tem que pagar e a opção expirar sem valor e nenhum pagamento devido. Os escritores de opções podem ser grandes jogadores nos mercados, então eles têm o motivo e os meios para tentar mover o preço ao redor quando é próximo de um nível de ataque no final do prazo. Por esse motivo, é aconselhável manter a atenção na atividade no mercado de opções e em grandes interesses abertos. Com as opções, a troca também mostrará a divisão entre as chamadas. Isso pode ajudar a dar uma idéia melhor sobre o sentimento. Usando outros relatórios do CME O CME publica vários relatórios de relatórios de interesse aberto para opções de FX e futuros. Estes são recursos úteis. Eles também publicam um relatório semanal de grandes explorações. Chamado o compromisso do relatório dos comerciantes (COT), mostra interesse aberto para cada moeda em cada troca. No entanto, o relatório COT mostra apenas posições que estão acima do limite mínimo de relatório. Os relatórios de interesse aberto contêm muita informação em vários mercados. Se você apenas trocar algumas moedas, muito disso não será relevante para você. A melhor maneira de usar os relatórios é extrair e arquivar os dados que você precisa e ver como ele muda ao longo do tempo. Mantenha um histórico em uma planilha, e isso permitirá que você analise adequadamente. COMO O QUE VOCÊ LEIA Junte 11 mil outros comerciantes e inscreva-se no boletim informativo Forexops. É gratuito para participar e você receberá atualizações diretamente na sua caixa de entrada. Basta adicionar seu endereço de e-mail abaixo. Um dos indicadores mais importantes para os mercados negociados em bolsa é Open Interest 8212 o número total de contratos listados longos ou curtos em um mês de entrega ou mercado que foi celebrado e ainda não compensado ou cumprido por entrega . Cada transação aberta tem um comprador e um vendedor, mas para o cálculo do interesse aberto, apenas um lado do contrato é contado. Mesmo que a volatilidade FX continue a ser baixa, ontem, um recorde de US $ 131 bilhões em participação aberta nas nossas opções FX foi publicado no CME. Por que o interesse aberto é um indicador tão importante para nós? Os níveis de juros abertos fornecem informações sobre não apenas a liquidez do nosso mercado FX, mas, mais importante, demonstra a crença e a confiança dos mercados no CME como um local-chave para o risco de opções de câmbio de depósito em quantidades cada vez mais significativas . Os participantes do mercado querem liquidez junto com a gestão de risco de classe mundial para garantir a segurança e a solidez das posições das Opções FX. Além disso, o aumento do interesse aberto também significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado FX. Vimos essa tendência de uma quantidade crescente de contratos de opções (nossas opções de FX tiveram crescimento de 48% em relação ao ano anterior e nosso mercado de Opções de FX agora é 86% eletrônico), bem como um aumento recorde no número de titulares de Grandes Ativos Abertos em Nossos futuros e opções FX. Volume de opções CME FX e interesse aberto 2008-2013. O impulso contínuo e o interesse em nosso conjunto completo de produtos FX regulados valida nosso modelo de compensação do balcão central e a necessidade de gerenciar e compensar o risco nos mercados monetários voláteis de hoje em dia. E enquanto todas as plataformas FX em todo o mundo viram volumes reduzidos, continuamos a atingir os níveis recorde de participação no mercado em relação ao mercado de venda livre (OTC) mais amplo. De fato, os futuros e futuros de novembro de CME FX totalizaram em média 112% o volume do EBS (Electronic Broking Services) e, durante todo o ano, somos 102%, o que é um recorde histórico. Como vemos, o ambiente regulatório continua a evoluir, em particular com Basileia III. A proposta de valor dos futuros negociados em bolsa e opções sobre futuros fornece aos participantes do mercado uma alternativa cada vez mais atraente para as transações bilaterais bilaterais, a fim de gerenciar eficientemente seu capital e margem. Leia mais: Craig LeVeille Craig LeVeille é diretor executivo da FX Products no CME Group. Artigos recentes adicionais no News Weekly Outlook: Fed e Farm Health Week dois de 2017 traz perspectivas para o Fed e economia agrícola. Seis funcionários diferentes do Federal Reserve farão discursos8230. Os 10 principais mercados OpenMarkets das eleições de 2016, as taxas de crescimento e a Brexit podem ter dominado as notícias financeiras em 2016, mas para os leitores, commodities, economistas e financiadores da OpenMarkets. 8230 Semanalmente: discurso de Yellen e PIB It8217s não todas as semanas O mercado presta atenção para um discurso de início, mas a presidente da Fed, Janet Yellen, não faz8230. Sobre a OpenMarkets Sobre a OpenMarkets A revista online OPENMARKETS, produzida pelo CME Group, é projetada para mantê-lo atualizado sobre desenvolvimentos que possam melhorar sua participação bem sucedida no Indústria de derivados dinâmicos. A revista apresenta histórico de casos de clientes, novas informações de produtos, atualizações de tecnologia, histórias de tendências e resumos de notícias em tempo hábil. Para consultas de redação e publicidade, entre em contato com Bill Parke em 1 312 930 3467 ou william. parkecmegroup Sobre o CME Group Sobre o CME Group Como o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo, o CME Group é o mundo onde o mundo consegue gerenciar riscos. As bolsas do grupo CME oferecem a mais ampla gama de produtos de benchmark globais em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base em taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, clima e imóveis. O Grupo CME reúne compradores e vendedores através da plataforma de negociação eletrônica CME Globex e das facilidades de negociação em Nova York e Chicago. O CME Group também opera CME Clearing. Um dos maiores serviços de compensação da contraparte central no mundo, que fornece serviços de compensação e liquidação para contratos negociados em bolsa, bem como para operações de derivativos de balcão através do CME ClearPort. Os grandes detentores de interesse aberto continuam a aumentar o crescimento global ajuda a combater Volume CHICAGO. 7 de junho de 2013 PRNewswire - CME Group. A troca de derivativos líder e mais variada do mundo, viu ontem uma negociação recorde em opções eletrônicas de FX, iene japonês, dólar canadense e interesse aberto em dólar australiano. O volume total de futuros de FX e opções para ontem foi de 1.925.549 contratos com um valor nocional de 238.900.876.449 mdash, o quarto maior dia de sempre e maior do ano em termos de valor nocional. Os futuros FX dos Grupos CME estão listados e sujeitos às regras da CME. O Grupo CME estabeleceu novos registros nas seguintes áreas: Em opções eletrônicas de FX no CME Globex. O volume para ontem foi um recorde de 125.869 contratos com um valor nocional de 16.809.452.732. O volume de opções de FX total ontem foi de 143.174 contratos, com um valor nocional total de 19.215.671.931. O histórico anterior de negociação eletrônica de opções FX foi 4 de maio de 2010. Um recorde para o iene japonês (futuros e opções combinados) de 503.232 contratos com um valor nocional de 64.711.784, 879 e contratos de futuros de ienes japoneses registrados de 454.554 com um valor nocional de 58.680.827.352. Os registros anteriores de futuros combinados e contratos de opções foram em 23 de maio de 2013. O recorde anterior de contratos de futuros para o dólar norte-americano foi em 16 de agosto de 2007. Um número recorde de contratos de juros abertos em dólares australianos (AUDUSD) de 135.174 contratos, quebrando o recorde anterior de 23.915 contratos estabelecidos em 7 de maio de 2013. Os registros de volume foram definidos no iene japonês E-mini, no iene E-micro japonês e nos contratos de futuros do dólar canadense E-micro. Além disso, a empresa anunciou um número recorde de 949 grandes detentores de juros abertos em FX, que é um aumento de 21 anos ao longo do ano. Para todo o ano até 6 de junho de 2013. O volume de futuros diários médios da CMEs FX cresce 17 ano a ano, as opções no volume de futuros aumentaram 55 (as opções eletrônicas de FX no volume de futuros aumentaram 85) em relação ao ano anterior, e seu menor E - Os produtos Micro FX aumentaram 49 anos ao longo do ano. O crescimento significativo da franquia FX da empresa vem da Europa (o volume diário médio é de 23 anos) e da Ásia (o volume diário médio é de 43 anos). Como o proprietário do maior mercado regulado da FX do mundo, atendendo a uma ampla gama de participantes do mercado que inclui bancos, hedge funds, CTAs, empresas comerciais exclusivas, empresas multinacionais e comerciantes individuais ativos, o CME Group oferece um conjunto completo de produtos de 60 futuros e 31 Contratos de opções que refletem um valor nocional diário médio de US $ 125 bilhões em 2013 até o momento. Além disso, a empresa fornece serviços de compensação OTC para 12 pares de moedas de OTC Non-Deliverable Forward, bem como 26 Cash Settled Forwards. Como o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo, o CME Group (cmegroup) é onde o mundo vem gerenciar riscos. As bolsas do grupo CME oferecem a mais ampla gama de produtos de benchmark globais em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base nas taxas de juros. Índices de participação. Câmbio. energia. Commodities agrícolas. Metais. Clima e imóveis. O Grupo CME reúne compradores e vendedores através da plataforma de negociação eletrônica CME Globex 174 e suas instalações de negociação em Nova York e Chicago. O CME Group também opera CME Clearing. Um dos principais provedores de compensação da contraparte central do mundo, que oferece serviços de compensação e liquidação entre classes de ativos para contratos negociados em bolsa e operações de derivativos de balcão. Esses produtos e serviços garantem que as empresas em todos os lugares possam mitigar substancialmente o risco de crédito da contraparte. CME Group é uma marca registrada da CME Group Inc. O Globe Logo, CME, Globex e Chicago Mercantile Exchange são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc. A CBOT e a Chicago Board of Trade são marcas registradas da Câmara de Comércio da Cidade de Chicago. Inc. NYMEX. New York Mercantile Exchange e ClearPort são marcas registradas da New York Mercantile Exchange. Inc. COMEX é uma marca comercial da Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT e Kansas City Board of Trade são marcas comerciais da The Board of Trade of Kansas City, Missouri. Inc. Todas as outras marcas comerciais são propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre CME Group (NASDAQ: CME) e seus produtos podem ser encontradas no cmegroup. SOURCE CME Group News Provided by Acquire Media